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Venta al descubierto: cómo funciona la venta al descubierto

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Qué significa vender corto? ¿Qué significa ser bajo?

El reciente resurgimiento del interés en los mercados financieros provocado por la comunidad inversora Ritmos de Wall Street en alto Reddit llamó la atención sobre estas prácticas. De hecho, los casos se referían a valores de empresas «objetivo» de los operadores financieros y defendidas por los comerciantes.

Esto ha llevado a empresas como Gamestop, que dominó las noticias, para alcanzar valores monstruosos y luego retrocedió a niveles de precios mucho más bajos. Venta corta, en inglés venta corta, es una práctica común en los mercados financieros especular sobre el precio de un activo durante una caída.

Entendamos en la práctica lo que se quiere decir con este término.

vender corto

El GameStop Graph se configura como una verdadera burbuja financiera. En los días posteriores a la subida histórica de los precios, los reguladores se vieron obligados a bloquear las ventas al descubierto debido a una caída excesiva de las acciones. Trampas como estas pueden llevar a los traders de primer nivel a perder grandes cantidades de capital. Se debe tener mucho cuidado al discutir temas como las ventas en corto.

Venta al descubierto: ¿Qué significa la venta al descubierto?

Venta corta (venta corta) es una transacción financiera que consiste en vender cosas que no posee y volver a comprarlas a un precio más bajo. Esta operación solo permite obtener un beneficio efectivo si se da este supuesto. De lo contrario, la rentabilidad será negativa ya que esto supondrá que habrá aumentado el precio al que se amortizarán los instrumentos financieros.

¿Qué significa corto y largo en el mercado de valores?

Para llevar LARGO significa invertir en un mercado donde espero que los precios suban. Al hacerlo, podré beneficiarme del aumento de precio aprovechando la tendencia del mercado. En este caso, intentaré comprar a un precio más bajo, revender a un precio más alto.

Para llevar CORREal contrario, significa venta en corto. Cuando el stock es más corto, debe tener en cuenta el margen. La intención es vender una acción a un precio alto y obtener ganancias comprando a un precio más bajo.

¿Cómo funciona la venta en corto?

Es importante enfatizar que el banco o el intermediario financiero lista, de forma temporal, activos financieros para el vendedor en corto. De hecho, todos se preguntan: ¿cómo puedo vender algo que no poseo físicamente? Porque la posesión, en este caso, es contractual. De hecho, tienes un contrato que te da la posibilidad de vender incluso lo que no tienes. El banco o corredor se los prestará.

Además, el corredor recibe intereses anualmente dependiendo de la duración de la transacción y el tipo de seguridad que desea tomar prestado.

Así que tenga cuidado antes de colocar posiciones cortas. Lo principal es obtener información sobre las políticas implementadas:

  • del corredor
  • del Banco
  • intercambio

Venta corta: ejemplo práctico

¿Y la shorta?

Un inversor asume que un determinado valor estará sujeto a una reducción de precio y, incluso si no es propietario, decide proceder con la reducción. Vender. Digamos que decide vender 500 acciones X a un precio de 5 euros, que es el precio actual del mercado.

Después de verificar que el corredor está realmente preparado para prestar la cantidad relativa al valor que se venderá, el ‘vendedor corto«O» shortista «vende. En este caso, la recepción del valor equivalente corresponderá a 2.500 euros (500 acciones x 5 euros). ¿Quiénes son los shortists? Los shortists son comerciantes que invierten a la baja y luego especulan sobre las caídas del mercado.

  • Esta cantidad será congelada por el corredor, además de un «margen de garantía» necesario para la ejecución de la transacción (por ejemplo, 50% del valor de cambio: 1.250 euros).
  • Además, el borker cobra intereses adicionales en caso de que la transacción financiera no finalice el mismo día (por ejemplo, el 10% del equivalente anualmente).
  • En consecuencia, si la operación durará 3 días, el interés será: (2500 x 10 x 3) / 36500, comparable a 2,05 euros.

En el caso de que, al final de los 3 días, el precio del valor haya bajado realmente, por ejemplo a 4 euros, el inversor comprará 500 acciones a 4 euros gastando 2000 euros.

En este punto, puede devolverlos al corredor con un beneficio total de 497,95 euros (dado por: 2.500 – 2.000 – 2,05).

En caso contrario, si el valor del título aumenta, por ejemplo a 6 euros, teniendo que devolver el mismo número de acciones al corredor, se comprarán 500 acciones a 3000 euros.

Como resultado, se realizará una pérdida correspondiente a la diferencia entre el precio de venta de las acciones y el precio pagado para recomprarlas (500 euros), además de los intereses y comisiones del préstamo.

Cuales son los limites?

venta corta

En algunos casos, puede suceder que los precios de los bienes adquiridos sean superiores a los de la venta inicial. Esto genera, por parte de los tenedores de valoresdescubierto‘, la compra de instrumentos financieros adicionales para compensar las pérdidas.

Esta operación genera, a su vez, la denominada ‘revestimientos», es decir, la recuperación de acciones u otros instrumentos también involucrados en el mismo fenómeno (por ejemplo: bonos u opciones regulatorias). Entonces, para aquellos que han optado por vender al descubierto, la pérdida potencial es ilimitada, también porque el valor del título vendido podría aumentar ad infinitum.

Además, el corredor requiere un margen de garantía en caso de que el vendedor en corto compre los valores a precios más altos de lo que los vende.

Con este tipo de transacción, la ganancia es limitada en comparación con otras transacciones financieras normales. Esto se debe al hecho de que no puede beneficiarse de pagar dividendos apostando con una acción sin poseerla.

¿Es posible acortar las criptomonedas?

La respuesta es sí, pero solo se puede hacer mediante derivadas. Para acompañar a las criptomonedas, puede considerar:

  • comprar opciones PUT
  • corto con futuros

Obviamente, estas herramientas avanzadas y complejas solo están disponibles para BTC es ETH. Si quieres saber más sobre el mundo de las opciones reguladas leer aquí >>>

Conclusiones

En conclusión, la venta en corto, si bien es una transacción arriesgada, le permite incrementar el valor de su cartera explotando los diferentes fluctuaciones en el mercado.

Más precisamente: permite al vendedor en corto especular en un mercado bajista para obtener una ganancia efectiva.


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