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Fondo de inversión

Fondo de inversión

Que son

Las IIC son instrumentos de inversión, gestionados por sociedades gestoras de activos (sociedades gestoras de activos) que agrupan las sumas de varios ahorradores y las invierten, en un único activo, en activos financieros (acciones, bonos, títulos públicos, etc.) o en sucesión real , respetando las normas destinadas a reducir el riesgo.

Cómo trabajan

Al unirse a fondos de inversión, básicamente confía sus ahorros a expertos. Estos serán los profesionales que gestionarán su inversión con su conocimiento y experiencia en diversificación de inversiones. Los fondos se dividen en varias partes unitarias, denominadas acciones, a las que puede suscribirse.

Todos los ahorradores que se han sumado al fondo tienen los mismos derechos.

Además de la forma tradicional de Sgr / fondos mutuos, las empresas de inversión de capital variable (Sicav) o de capital fijo (Sicaf) pueden realizar la misma actividad de inversión.

En teoría, la diferencia es clara, porque el fondo mutuo es un activo separado (es decir, separado de los activos de la compañía) compuesto por su propio dinero y el de otros asegurados y es administrado por la compañía de administración de activos (SGR). Las Sicavs y las Sicafs, en cambio, son empresas reales en las que usted y los demás suscriptores se convierten en accionistas con todos los derechos relacionados (por ejemplo, el derecho a voto).

En la práctica, los fondos, las SICAV y las SICAF ejercen el mismo tipo de actividad, por lo que el término “fondos” aquí también designa a las SICAV y SICAF.

Fondos cerrados y abiertos

Los fondos pueden ser:

  • Fondos abiertos, que le permiten suscribir acciones o solicitar su reembolso en cualquier momento. Estos fondos generalmente invierten en activos financieros cotizados. Entre los fondos abiertos, los denominados fondos “armonizados”, constituidos en los países de la Unión Europea, que invierten principalmente en valores cotizados (como acciones, bonos, etc.) son muy importantes para su difusión.
  • Fondos cerrados, que le permiten suscribir acciones solo durante el período de oferta, que tiene lugar antes de que comience la transacción real, y generalmente solo canjearlas cuando el fondo expira. Los fondos cerrados están reservados para inversiones a largo plazo y sin liquidez (inmuebles, préstamos, empresas no cotizadas).

Si invierte en participaciones de fondos mutuos, no se le garantiza la rentabilidad ni la integridad del capital: el valor de los activos que componen los fondos, de hecho, puede variar en función del desempeño de los mercados.

Lo que necesita saber antes de invertir en fondos mutuos

Evalúe la amplia gama de instrumentos financieros disponibles en el mercado y elija el producto con las características de riesgo y recompensa adecuadas a su propensión y objetivos.

Hay formas de comprar fondos mutuos, como el llamado plan de acumulación (Pac) que, sobre todo para quienes aún no cuentan con grandes sumas de dinero y solo pueden acumular riqueza a lo largo del tiempo, pueden representar una solución flexible.

El CAP, a través de pagos periódicos de incluso pequeñas cantidades, le permite acumular capital dentro de un período de tiempo definido. Además, con la posibilidad de reducir los efectos de las fluctuaciones en los valores de mercado y con la opción de poder suspender el programa o interrumpirlo reembolsando todo o parte del capital acumulado.

Siempre es preferible acudir a una persona con formación profesional (inscrita en los registros previstos por la ley) para que le oriente en la elección entre un fondo y otro dada su complejidad.