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En tiempos de crisis, es momento de planes de acumulación

En tiempos de crisis, es momento de planes de acumulación

La montaña rusa de las bolsas de valores desatada por el coronavirus está dañando las carteras, inflando la emocionalidad, enemiga de las opciones de inversión. De ahí las preguntas canónicas: ¿vale la pena invertir, vender o guardar efectivo? ¿Existe alguna herramienta que proteja frente a una fase tan incierta?

El momento de una inversión puede tener un impacto significativo en los resultados. Por esta razón, ahora más que nunca, los Planes de Acumulación de Capital (CAP) son útiles para distribuir su inversión en el tiempo, reduciendo el riesgo de llegar a un punto de entrada desfavorable.

Qué son

Los CAP le permiten incrementar gradualmente su inversión, con pagos periódicos y un horizonte temporal fijo. Puede iniciarse con fondos mutuos, ETF y pólizas de seguro. Están muy al día en términos de jubilación porque acumular capital te permite tener ingresos de jubilación adicionales. El riesgo a evitar es intervenir impulsivamente: una vez identificado tu horizonte temporal, debes «dejar que la inversión funcione» y modificarla lo menos posible.

Por qué un Pac

La ventaja es su capacidad para reducir la volatilidad de la cartera. La historia de los mercados nos enseña que identificar los puntos mínimos es complejo y ciertamente no está al alcance del ahorrador individual; por lo tanto, la entrada de tiempo moderada y fraccional es la mejor estrategia.

Una cartera compuesta por un CAP mensual registra fluctuaciones más contenidas que una cartera similar compuesta por un único pago inicial.

La lista de verificación

Antes de comprar un Pac, hay algunas reglas a seguir. Primero, identifique un objetivo de inversión (por ejemplo, comprar una casa o hacer un viaje a Hawái). A continuación, es bueno identificar un riesgo máximo tolerable y, posteriormente, elegir un mercado ampliamente diversificado; identificar un producto o contar con el apoyo de un experto en la elección; establezca el monto del pago periódico de manera que esté en equilibrio con sus ingresos y gastos. Finalmente, verifique los costos de las propuestas según los servicios ofrecidos.

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Costos y defectos

Esto puede generar diferentes costes, que es importante evaluar especialmente en porciones pequeñas. Las tarifas de suscripción a menudo están muy desequilibradas inicialmente, hasta el punto de que una parte significativa de las tarifas totales (o incluso el 30%) se paga de inmediato. Si combina un seguro, a menudo se incluyen sanciones por salida anticipada. La mayor limitación de un CAP es que después de cierto tiempo, la compra de las nuevas acciones comienza a tener poco impacto en el precio medio. Entonces, si está teniendo una fase muy bajista después de un cierto número de cuotas, la pérdida puede ser grande. En otras palabras, si durante la fase final del período de acumulación los mercados cayeran, los beneficios se cancelarían. Por lo tanto, es muy importante monitorear y quizás reducir gradualmente la exposición a la volatilidad a medida que se acerca la fecha límite.