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DeFi: ¿Qué son las finanzas descentralizadas en la era de las criptomonedas?

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Muchos están hablando de ello y a muchos les gustaría participar. Pero, ¿qué es DeFi? Como sugiere la palabra, en inglés significa Finanzas descentralizadas, un nuevo modelo de proyectos financieros. Instrumentos financieros, de hecho, descentralizados que cada vez reúnen más consenso y participación. Un mundo donde estas transacciones no son filtradas por una autoridad o un intermediario, sino por la red descentralizada peer-to-peer

Pero la nueva financiación también trae problemas legales y de privacidad por una serie de razones que veremos.

DeFi es finanzas descentralizadas

Y mientras Bitcoin alcanza un valor de $ 50,000, estableciendo nuevos máximos, otras criptomonedas también están siguiendo la tendencia. Ethereum, Polkadot, Dogecoin y muchos otros han visto aumentos de precios principalmente debido al aumento de los minoristas y la entrada de algunos tiburones. Es probable que no solo sea el fenómeno Elon Musk lo que permita que la criptografía y su ecosistema aceleren el ritmo, sino que es un paso importante. Hoy más que nunca, la atención prestada al mundo de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas es muy alta. Una situación similar, como ya han mencionado muchos, en los albores de Internet pero con más velocidad.

En este escenario, el nuevo DeFi, a saber, el finanzas descentralizadas, sin intermediarios y autoridades supervisoras y de control. Finanzas en el momento de la blockchain, se podría decir trivialmente, pero con algo más (tanto a favor como en contra). Sin embargo, las cifras registradas en los últimos años muestran claramente cuál es la tendencia actual.

A mediados de 2020, había alrededor de medio millón de usuarios y más de 1,000 activos, lo que también ha aumentado el valor de los contratos inteligentes DeFi. Su valor alcanzó casi $ 7 mil millones en agosto de 2020, con una tendencia al alza actual. De hecho, la capitalización vinculada a los tokens vinculados a estos proyectos también alcanzó aproximadamente $ 15 mil millones.

DeFi y contratos inteligentes

Como hemos dicho, las finanzas descentralizadas representan la nueva frontera de transacciones financieras y operaciones basadas en contratos inteligentes. Estas operaciones no son monitoreadas y validadas por las autoridades centrales o supervisoras, sino por la red peer-to-peer.

Por lo tanto, los servicios financieros utilizan contratos inteligentes para ejecutar acuerdos automáticamente a través de la cadena de bloques. Es por eso que no es necesario que los sujetos o entidades completen la transacción.

El ecosistema gira en torno a las principales soluciones tecnológicas disponibles hoy en día en este mundo:

  • Servicios de banca de dinero a través de emisiones de monedas (por ejemplo moneda estable)
  • Financiamiento, préstamos e inversiones entre pares
  • Instrumentos financieros descentralizados y proveedores asociados, como intercambios descentralizados (DEX), plataformas de tokenización y derivados

La red DeFi es principalmente construido sobre la cadena de bloques Ethereum.

desafío criptográfico

El objetivo de las finanzas descentralizadas

Una de las mayores promesas de DeFi desde la perspectiva de DLT y blockchain es la idea de que el peer-to-peer descentralizado facilita las transacciones sin la necesidad de un corredor externo y el suyo. impuesto asociar.

El gran desafío con DeFi es que las transacciones mencionadas hasta ahora se realizan en peer-to-peer, con todas las posibles aplicaciones de nuestra vida diaria. Todas aquellas operaciones relacionadas con la gestión de nuestros activos y actividades actualmente negociadas por otras personas y organizaciones, como la compra de un inmueble. O, para mantenerse en el tema, obtenga una hipoteca sobre su compra.

Operaciones que las finanzas descentralizadas pretenden desarrollar desde una perspectiva DLT, todo ello basado en blockchain y sin necesidad de asociarlos a un identificador fiscal. Seguramente un proyecto que, en la actualidad y sin aperturas legislativas, corre el riesgo de colisionar y quedar expuesto a usuarios menos experimentados.

Un sistema que permitiría la creación y firma de documentos o la resolución de controversias sin necesidad de recurrir a profesionales. Los litigios, las transacciones comerciales sin terminar u otras disputas diarias se registrarían en el libro mayor de blockhain (el libro mayor). Todo ello sin posibilidad de falsificación y con la enorme ventaja de seguir cada paso de transparencia. Y poner los datos directamente a disposición de las partes para realizar la operación. Un mundo sin abogados e intermediarios bancarios al que enfrentarse, un poco demasiado bonito, ¿no? Pero asegurémonos de fantasear, recuerda siempre que se necesitan dos para luchar. Por lo tanto, la transición a esta nueva forma de pensar sobre los negocios y las transacciones (globalmente) no es un camino de arriba hacia abajo.

Aplicaciones descentralizadas (dApps)

En este entorno, las aplicaciones descentralizadas (dApps), que han adquirido una presencia significativa, encuentran un desarrollo favorable. Principalmente a través del comercio de criptomonedas en intercambios descentralizados como Uniswap, donde las operaciones de intercambio son peer-to-peer. Por lo tanto, ninguna empresa es propietaria física de la plataforma y las transacciones no son negociadas ni realizadas por un tercero.

Pero no se limitan al simple intercambio de criptomonedas, gracias a los servicios de DeFi también es posible sacar préstamos o a su vez prestar criptomonedas a cambio de intereses. En este sentido, están activas plataformas como Aave o Compound.

Finanzas descentralizadas: problemas actuales

Ciertamente, las implicaciones que DeFi y todo el ecosistema son capaces de traer a la vida cotidiana son innegables. Como son los problemas actuales y puntos críticos que afectan a este sector, y en cierta medida naturales y prevenibles. De hecho, actualmente no existe una regulación legislativa uniforme y general, con algunas excepciones a nivel nacional. Y que obviamente proporcionan un sistema basado en una cadena de bloques «estatal» y que en ocasiones se limitan a determinadas áreas y tipos de servicios.

Otro aspecto, y ciertamente grave, es la exposición que dan al fraude algunos proyectos o financiación descentralizados. Desafortunadamente, especialmente en los primeros días, hubo una gran variedad de planes y acciones fraudulentas con tristes consecuencias para los usuarios.

Por eso, la gran dinámica de innovación de DeFi debe conciliarse con el marco normativo de referencia que protege a las partes. Y sobre todo, limita la ocurrencia de estos fenómenos relacionados con fraudes y estafas sin afectar el espíritu (y sustancia) de las finanzas descentralizadas. Objetivo que se logra principalmente con el impulso de la innovación responsable que mira tanto a la tecnología como a sus transformaciones, pero que no se aleja demasiado de las reglas del mercado. Un camino que, si es seguido por todos con la debida diligencia, solo puede promover y traer beneficios diarios que por el momento no consideramos.


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