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Crisis bancaria de 2008: que es y que sucedió realmente

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La crisis bancaria de 2008, que comenzó en Estados Unidos, afectó a todo el sistema económico y financiero mundial. Marcando el inicio de un período de gran recesión, planteando un nuevo desafío para gobiernos y bancos centrales. Estos son los años en los que fue necesaria la intervención pública para acabar con los efectos de la desregulación. Con la crisis de 2008, señalamos esta fase que luego continuó a lo largo de los años con otros efectos secundarios. Un período que se prolongó hasta 2013 y cuyos efectos aún marcan nuestra economía en la actualidad. La crisis subprime, porque se vincula a las hipotecas y luego se transforma en derivados tóxicos que han estrangulado el sistema. También gracias al colapso de la confianza de los ahorradores que han visto empobrecidos sus ahorros debido a elecciones perversas a las que han puesto fin las instituciones financieras globales.

¿Qué es la crisis bancaria de 2008?

La crisis está relacionada con el colapso financiero en 2008 de todo un sistema y la forma en que operan las instituciones de crédito estadounidenses. Los motivos que llevaron a ello están vinculados al buen comportamiento del mercado inmobiliario y a la concesiones hipotecarias de alto riesgo. Porque se les pagaba a personas en riesgo de insolvencia o incluso con más hipotecas ya sobre sus hombros. Tasa de interés baja la posibilidad de titulizar crédito bancario, ha llevado a la comercialización de un gran número de títulos de derivados tóxicos. Derivados que han distorsionado la situación real y han llevado a los bancos al default. La incapacidad de los clientes para pagar los pagos de la hipoteca y el colapso del valor de las viviendas han provocado una falta de liquidez y un clima generalizado de desconfianza en los mercados. Los efectos desencadenaron un largo período de gran depresión.

La crisis bancaria de 2008 fue un fenómeno global que sacudió la economía y expuso sus debilidades. Incluidas sus inevitables repercusiones en los sistemas sociales y políticos de todo el mundo. En general, comenzamos a hablar de la crisis bancaria de 2008, tras la quiebra de Lehman Brothers y la compañía de seguros Aig.

Acciones tóxicas y confianza de los inversores

Crisis de 2008

Pero la primera alarma de que algo andaba mal en los mercados se produjo en septiembre de 2007. En esta ocasión, largas filas de ahorristas invadieron las sucursales de Northern Rock, empresa especializada en préstamos hipotecarios. para retirar sus ahorros. De hecho, unos meses después, los bancos de Corea del Sur, Rusia, Bélgica, Francia, Alemania, Irlanda, Islandia y los Países Bajos se encontraron con grandes dificultades. Estos problemas se debieron precisamente a inversiones de instituciones en términos tóxicos. Desencadenamiento de intervenciones de los principales bancos centrales, rescate de las entidades de crédito por parte de los Estados, con recursos públicos. Posteriormente, que impulsaron la adopción de medidas destinadas a restaurar la confianza de los ahorradores, estas son solo algunas de las soluciones adoptadas para salir de la crisis financiera de 2008 y tratar de frenar sus consecuencias en la economía.

Crisis estadounidense de 2008: los inicios

La primera fase de la crisis económica de 2008 se refirió a las hipotecas de alto riesgo. Otorgado inicialmente con base en el valor de las grandes unidades de vivienda en financiamiento, luego del colapso de los precios de la vivienda y laaumento de las tasas de interés, los bancos se quedaron con deudas impagas y un aumentar las primas por el riesgo de instrumentos derivados vinculados a hipotecas de alto riesgo. En la primavera de 2007, la caída de los precios de los derivados crediticios provocó una reducción de la liquidez de los bancos y otros productos financieros. Turbulencias que llegaron rápidamente a los mercados europeo, ruso y coreano. De hecho, ya en septiembre de 2007, la reducción de la liquidez bancaria había provocado pérdidas, incertidumbres en los mercados y tensiones en el sistema bancario. Tensiones que han llevado a Crisis de Bear Sterns en marzo de 2008 y la quiebra de Lehman Brothers en septiembre del mismo año.

Qué sucedió y las causas de la crisis financiera de 2008

La crisis bancaria que provocó el colapso financiero de 2008 tiene sus raíces orígenes en los años ochenta. Justo entonces empieza un proceso de desregulación bancaria, a quienes se les permite realizar inversiones arriesgadas con los ahorros de los clientes. A pesar de las numerosas quiebras de empresas financieras, la desregulación no se ha detenido y con el progreso tecnológico, nacieron nuevos productos financieros denominados derivados. Estos permiten a los bancos especular con las inversiones de los clientes, vinculándolos al desempeño de varios mercados financieros, como el petróleo. En pocas palabras, los bancos podrían jugar con los ahorros de los clientes para intentar sacar provecho del pronóstico.

En 2001, con la notable expansión de los derivados, el sector financiero estadounidense era muy poderoso y estaba dominado por cinco empresas de inversión (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lehman Brothers, Merrill Lynch y Bear Stearns), dos gigantes financieros (Citigroup y Jp Morgan), tres gigantes aseguradores (Aig, Mbia y Ambac) y tres agencias de calificación (Moody’s, Standard & Poor’s y Fitch). Todos juntos, a través de la titulización, negociaron con inversores de todo el mundo, beneficiándose de miles de millones de hipotecas y préstamos. Una enorme cantidad de dinero que los que provocaron la crisis bancaria de 2008 administraron y se embolsaron sin ningún tipo de experiencia. Deberes y comportamientos violados que, además del daño económico, generaban una desconfianza total hacia los clientes, por lo que la posterior recuperación fue aún más difícil.

Hipotecas subprime y crisis bancaria: agencias de calificación

Crisis bancaria de 2008

La titulización es una práctica bancaria que permite a los prestamistas convertir hipotecas en valores y transferirlas a compañías automotrices para recuperar el crédito de inmediato, sin esperar el plazo del préstamo, liberándote así del riesgo de insolvencia. Este sistema ha llevado a los bancos a otorgar hipotecas sin evaluar adecuadamente la confiabilidad de los clientes, confiando en que podían combinar crédito con otros como él para crear derivados para vender a los bancos de inversión, quienes los distribuían a los accionistas. Gracias a las agencias de rating, las inversiones en derivados se valoraron positivamente, facilitando su puesta en el mercado.

A principios de la década de 2000, el crecimiento exponencial de las hipotecas de riesgo, conocidas como subprime, insertadas en derivados vendidos a compañías de inversión valoradas en triple A. Esto generó ganancias iniciales muy altas, canceladas después de unos años cuando los clientes no lo cumplieron. deuda. . El estallido de la burbuja inmobiliaria, con la caída del valor de la vivienda y la consiguiente falta de liquidez condujo a la crisis bancaria de 2008.


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